摩根士丹利资本国际_MSCI Inc.

什么是MSCI？

MSCI是摩根士丹利资本国际（Morgan Stanley Capital International）的缩写。它是一家投资研究公司，向机构投资者和对冲基金提供股票指数、投资组合风险与绩效分析，以及治理工具。MSCI以其基准指数而闻名，包括MSCI新兴市场指数和MSCI前沿市场指数。该公司每年都在推出新的指数。

关键要点

• MSCI为投资者提供投资数据和分析服务。
• MSCI成立于1986年，当时摩根士丹利购买了资本国际数据的许可权。
• 该公司最为人知的是其系列股票指数，许多共同基金和交易所交易基金（ETFs）将其作为基准。

理解MSCI

资本国际于1965年推出了若干股票指数，以反映国际市场——这是美国以外市场的首个全球股票市场指数。当摩根士丹利在1986年购买了资本国际的数据许可权时，便开始使用MSCI这一缩写。

2004年，MSCI以约8.16亿美元收购了风险管理和投资组合分析公司Barra。合并后，该公司于2007年进行了首次公开募股（IPO），MSCI开始在纽约证券交易所（NYSE）以MXB的股票代号进行交易。该公司于2009年成为一家完全独立、独立上市的公众公司。

该公司为客户提供投资工具，包括Barra和RiskMetrics的工具。此外，它还发布了广泛面向投资公众的指数。

MSCI指数

MSCI因其股票指数而广为人知，这些指数聚焦于不同的地理区域和股票类型，如小型股、中型股和大型股。它们跟踪所包含股票的表现，并作为交易所交易基金（ETFs）的基础。截至2023年12月31日，追踪该公司指数的管理资产总额达15.6万亿美元。

MSCI提供超过280,000个指数。其中，最广泛使用的包括新兴市场指数、前沿市场指数、全球所有国家指数和EAFE指数。

新兴市场指数于1988年推出，列出了来自24个新兴经济体的成分股，包括中国、埃及、印度、韩国、泰国、巴西、南非和墨西哥。该指数汇总了在这些国家证券交易所上市的所有公司的市场资本化。

新兴市场指数被认为是跟踪新兴市场表现和增长的良好工具。随着新兴经济体的扩展，它们为投资者提供了增长潜力，同时也为全球投资者提供了风险分散。

前沿市场指数则用于跟踪被认为波动性和不可预测性较大的国家市场。该指数聚焦于来自中东、非洲、南美和欧洲的28个市场。包括在该指数中的前沿地区的股票有越南、摩洛哥、冰岛、罗马尼亚和巴林。

前沿市场对投资者而言可能是有利可图的，因为它们有很大的增长空间。然而，由于交易不活跃，在国家因全球或地方变化而经济下滑时，可能会很难出售这些股票。

这是该公司的旗舰全球股指，跟踪来自23个发达市场和24个新兴市场的小型到大型股票表现。超过2,800只股票代表了具有全球影响力的公司。它覆盖了每个包含市市场约85%的市值。

ACWI通常被用作全球股市的代表。

EAFE是欧洲、澳大利亚和远东的缩写。该指数列出了来自21个发达市场国家的766只股票，排除了加拿大和美国。它涵盖了每个国家约85%的市场资本化。

EAFE国家被认为是高度稳定的。这些国家的股票交易活跃，使得即使在经济困难时期，也能轻松买卖。

指数评审与权重

MSCI指数是市值加权指数，这意味着股票的权重是根据其市场资本化计算的——市场资本化由股票价格乘以流通股总数得出。市值最大的股票在指数中的权重最高。这反映了大型公司在经济中的影响力大于中小型公司。MSCI指数中大型股价格的百分比变动，会导致该指数比小型公司价格变动更大的波动。

MSCI家族中的每个指数每季度进行评审，并每年再平衡两次。分析师会根据需要向指数中添加或移除股票，以确保该指数依然有效地反映其所代表市场的股市基准。

重要提示： 当MSCI指数进行再平衡时，交易所交易基金和共同基金也必须调整其基金持仓，因为它们的构建是为了反映指数的表现。

MSCI的目的是什么？

MSCI提供支持和信息工具，助力投资行业。该公司提供研究、数据和工具，帮助客户分析并投资于不同的全球市场。MSCI同样以其股票指数而闻名，这些指数在不同全球市场的基金中被用作基准。

S&P 500与MSCI的区别是什么？

S&P 500指数是一个市值加权的指数，包含500只通常代表美国更广泛股票市场的股票。而MSCI全球所有国家指数则是一个市值加权的指数，衡量发达市场和新兴市场的市场表现。

MSCI世界指数中有多少只股票？

MSCI全球所有国家指数包含来自47个市场的超过2,800只股票。它涵盖了全球发达和新兴市场。

结论

摩根士丹利资本国际（MSCI）是一家向投资者提供投资数据和分析服务的公司。该公司成立于1986年，当时摩根士丹利购买了资本国际数据的许可权。

MSCI以其股票指数而知名，这些指数被共同基金、交易所交易基金（ETFs）和个人投资者作为市场基准。MSCI拥有多个追踪全球经济不同部门的指数，包括新兴市场、前沿市场、发达市场和全球市场。